Sadržaj

• Koraci
• Savjet

Obrtni kapital je mjera gotovine i raspoložive radne imovine koja služi dnevnim operativnim potrebama tvrtke. Ovladavanje ovim informacijama podržati će vaše poslovanje i pomoći vam u donošenju ispravnih investicijskih odluka. Izračunom obrtnog kapitala možete utvrditi je li poduzeće u stanju ispuniti svoje kratkoročne obveze i, istodobno, koliko će vremena trebati za to. S malo ili nimalo obrtnog kapitala, budućnost poslovanja možda neće biti baš dobra.Obrtni kapital također je koristan u procjeni učinkovitosti korištenja resursa tvrtke. Formula za obrtni kapital je:

Obrtni kapital = obrtna imovina - kratkoročne obveze

Koraci

Dio 1 od 2: Izvođenje jednostavnih izračuna

1. 

   
   
   Kratkoročna imovina. Kratkoročna imovina je imovina koju poduzeće može pretvoriti u gotovinu tijekom razdoblja od jedne godine. To uključuje gotovinu i druge kratkoročne račune. Primjeri: potraživanja, predujmovi i zalihe.
   • Gore navedene informacije obično možete pronaći u bilanci tvrtke - ovaj dokument treba sadržavati odjeljak o kratkotrajnoj imovini.
   • Ako vaša bilanca ne uključuje ukupnu kratkoročnu imovinu, provjerite svaki redak bilance. Zbrojite sve račune koji odgovaraju kratkoročnoj definiciji imovine da biste dobili ukupan iznos. Na primjer, dodali biste parametre "potraživanja", "zalihe", "novac i ekvivalenti".

2. 

   
   
   Izračun kratkoročnog duga. Kratkoročni dugovi su oni koje treba otplatiti u razdoblju od jedne godine. Uključuju obveze, razgraničenja i kratkoročne zajmove za plaćanje.
   • Bilanca bi trebala prikazivati ​​vaš ukupni kratkoročni dug. Ako nije, upotrijebite podatke bilance da biste pronašli taj zbroj prikupljanjem navedenih kratkoročnih računa duga. Na primjer, mogu uključivati ​​"obveze i rezerve", "porez na naplatu" i "kratkoročne obveze".

3. 

   
   
   Obračun obrtnog kapitala. Ovo je samo osnovno oduzimanje. Oduzmi ukupnu kratkotrajnu imovinu od ukupnih kratkoročnih obveza.
   • Na primjer, pretpostavimo da tvrtka ima kratkoročnu imovinu od 1 milijarde VND i kratkoročni dug od 480 milijuna VND. Obrtni kapital tvrtke iznosit će 620 milijuna dong. Sa svojom postojećom kratkoročnom imovinom, tvrtka može otplatiti sve svoje kratkoročne obveze, a istodobno mu preostaje gotovine da služi drugim ciljevima. Tvrtka novac može koristiti za poslovanje ili za otplatu dugoročnih dugova. Također se može koristiti za isplatu dividende dioničarima.
   • Ako su kratkoročne obveze veće od kratkotrajne imovine, rezultat pokazuje da obrtnog kapitala nema dovoljno. Manjak obrtnih sredstava znak je upozorenja da je tvrtka u opasnosti od neplaćanja. U ovoj situaciji tvrtka će možda trebati druge dugoročne izvore financiranja. To bi mogao biti znak da je tvrtka u problemima i možda nije dobra opcija za ulaganje.
   • Na primjer, recimo da tvrtka ima 2 milijarde dong kratkotrajne imovine i 2,4 milijarde dong kratkoročnog duga. Obrtni kapital tvrtke za opremu nedostaje 400 (ili - 400) milijuna dong. Drugim riječima, tvrtka neće moći ispuniti svoje kratkoročne obveze i mora prodati dugoročnu imovinu u iznosu od 400 milijuna VND ili pronaći druge izvore financiranja.
   oglas

Dio 2 od 2: Razumijevanje i upravljanje obrtnim kapitalom

1. 

   Izračunajte kratkoročni omjer. Za detaljniju analizu mnogi analitičari koriste "kratkoročni omjer" - pokazatelj financijske snage tvrtke. Također pomoću podataka korištenih u prva dva koraka u 1. dijelu, umjesto novčanih vrijednosti, formula kratkoročnog omjera daje omjer usporedbe.
   • Omjeri su način usporedbe dviju vrijednosti i njihove korelacije.Pračunavanje omjera često je samo jednostavan problem podjele.
   • Da biste izračunali kratkoročni omjer, podijelite svoju kratkoročnu imovinu s kratkoročnim obvezama. Trenutni omjer = kratkoročna imovina ÷ kratkoročne obveze.
   • Nastavljajući primjer iz dijela 1, kratkoročni omjer tvrtke je 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2,08. To znači da tvrtka ima 2,08 puta više tekuće imovine od tekućih obveza.

2. 

   Shvatite što znače koeficijenti. Kratkoročni omjer način je procjene sposobnosti tvrtke da podmiri kratkoročne obveze. Jednostavno rečeno, to ukazuje na sposobnost tvrtke da plaća svoje račune. Kratkoročni omjer treba koristiti kada se uspoređuju dvije različite tvrtke ili industrije.
   • Idealan kratkoročni omjer je oko 2,0. Omjer nizak ili ispod 2,0 može ukazivati ​​na veći rizik od neispunjavanja obveza. S druge strane, faktor koji prelazi 2,0 mogao bi biti znak da je uprava previše sigurna i nije spremna iskoristiti postojeće mogućnosti.
   • U gornjem primjeru, kratkoročni omjer 2,08 vjerojatno je zdrav pokazatelj. Možete razumjeti kako ovaj indeks pokazuje da kratkotrajna imovina može financirati kratkoročne obveze dulje od dvije godine. Naravno, ovdje prešutno pretpostavljamo da se kratkoročni dug održava na sadašnjoj razini.
   • Različite industrije imaju različite prihvaćene kratkoročne omjere. Neke industrije zauzimaju kapital i možda će im trebati dug kako bi zadovoljile operativne potrebe. Na primjer, proizvodna tvrtka često ima visok kratkoročni omjer.

3. 

   Upravljajte svojim obrtnim kapitalom. Poslovni menadžeri moraju pratiti sve sektore kako bi održali obrtni kapital na odgovarajućoj razini. Uključuju zalihe, potraživanja i obveze. Uprava mora procijeniti profitabilnost i rizike koji mogu nastati s premalo ili previše obrtnog kapitala.
   • Na primjer, tvrtka s premalo obrtnog kapitala riskira da neće moći otplatiti svoje kratkoročne dugove. Unatoč tome, zadržavanje previše obrtnog kapitala također može biti loše. Tvrtke s puno radnog kapitala mogu ulagati u dugoročno poboljšanje produktivnosti. Viškovi obrtnog kapitala, na primjer, mogu se uložiti u proizvodni pogon ili maloprodaju. Ovakve vrste ulaganja mogle bi povećati buduće prihode.
   • Kad je obrtni kapital previsok ili prenizak, podsjetite na savjete u nastavku za neke ideje za poboljšanje kratkoročnog omjera.
   oglas

Savjet

• Upravljanje primateljima kredita kako bi se izbjeglo kasno plaćanje od kupaca. U slučaju hitne naplate, uzmite u obzir politiku popusta prilikom ranog plaćanja.
• Isplata kratkoročnog duga po dospijeću.
• Ne kupujte dugotrajnu imovinu (poput nove tvornice ili zgrade) s kratkoročnim dugom. Teško je pretvoriti dugotrajnu imovinu u gotovinu dovoljno brzo za otplatu duga. To će utjecati na vaš obrtni kapital.
• Upravljanje razinama zaliha. Pokušajte izbjeći nedostatak ili višak. Mnogi proizvođači koriste sustav neposredne proizvodnje (J.I.T) u upravljanju zalihama jer je isplativ. Također koristi manje prostora i smanjuje štetu ili štetu u inventaru.