Sadržaj

• Koraci
• Metoda 1 od 3: Izračun plaćanja usluga duga
• Metoda 2 od 3: Prikupljanje informacija za izračun cijene usluge duga
• Metoda 3 od 3: Izračun omjera servisiranja duga

Otplata duga je periodično (obično godišnje) plaćanje kamata obračunatih za razdoblje i dio glavnice duga. Tvrtke su dužne otkriti podatke o servisiranju duga prilikom podnošenja zahtjeva za kredit. Na temelju iznosa otplate duga i iznosa neto prihoda, ulagači izračunavaju omjer servisiranja duga, koji je postotak neto prihoda koji će otplatiti kredit.

Koraci

Metoda 1 od 3: Izračun plaćanja usluga duga

1. 1 Saznajte kolika je cijena otplate duga. Troškovi servisiranja duga određeni su iznos novca potreban za plaćanje kamata nastalih tijekom određenog razdoblja i dio glavnice duga. Plaćanja servisiranja duga obično se plaćaju jednom godišnje. Prilikom podnošenja zahtjeva za kredit, pravnim i fizičkim osobama savjetuje se da pripreme podatke o ukupnoj potrošnji za pokriće dugova.
   • Pojedinac može uplatiti hipoteku ili studentski zajam.
   • Tvrtke (pravne osobe) plaćaju glavnicu i kamate na zajam.
   • Pojedinačna ili pravna osoba koja nije u mogućnosti platiti otplatu duga je insolventna (odnosno ne može servisirati dug).
2. 2 Izračunajte mjesečne otplate duga. U pravilu je zajmodavac (osoba ili organizacija koja je izdala zajam) odgovoran za izračun iznosa mjesečnih plaćanja za otplatu kredita, ali to možete učiniti sami. Prvo izračunajte svoju mjesečnu kamatu; da biste to učinili, podijelite godišnju kamatnu stopu sa 12.Zatim pomoću sljedeće formule izračunajte iznos mjesečnih plaćanja:${ displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}$.
   • U gornjoj formuli, A je iznos mjesečnih plaćanja, P je iznos glavnice kredita, r je kamatna stopa za određeno razdoblje, n je ukupan broj plaćanja.
   • Pogledajmo primjer. Automobil ste kupili za 2.100.000 rubalja, uz početnu uplatu od 100.000 rubalja. Dakle, morate uzeti kredit od 2.000.000 rubalja. Uzimate kredit uz 7,5% godišnje na 60 mjeseci.
   • Izračunavamo mjesečnu kamatnu stopu: 7,5 / 12 = 0,625% (mjesečno).
   • Zamijenite ove vrijednosti u gornju formulu: ${ displaystyle A = 2,000,000 * {[0,625 (1 + 0,625) ^ {6} 0] / [1 + 0,625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • U našem primjeru mjesečne otplate kredita iznosit će 40.076 rubalja.
3. 3 Izračunajte ukupne mjesečne otplate duga. U tom slučaju počnite s izračunavanjem mjesečnih plaćanja za svaki vaš zajam. Zatim zbrojite brojeve kako biste izračunali ukupna mjesečna plaćanja. Nakon što odredite ukupna plaćanja duga, možete izračunati omjer servisiranja duga.
   • Recimo da osim zajma za automobil imate hipotekarne i obrazovne kredite, čija mjesečna plaćanja iznose 82.345, odnosno 14.789 rubalja.
   • U našem primjeru, ukupna mjesečna plaćanja za sve kredite bit će: 40076 + 82345 + 14789 = 137.210 rubalja.

Metoda 2 od 3: Prikupljanje informacija za izračun cijene usluge duga

1. 1 Odredite cijenu servisiranja duga. Trošak servisiranja duga ukupan je iznos potrošen na plaćanja kamata i dio iznosa glavnice duga tijekom godine. U slučaju trgovačkih društava (pravnih osoba), trošak servisiranja duga uključuje kamate, dugove koji se moraju platiti tijekom godine te plaćanja za otplatu glavnice dugoročnih obveza.
   • Kratkoročni dug je svaki dug koji se mora otplatiti u roku od jedne godine.
   • Tekući dio dugoročnog duga je dio dugoročnog duga koji se mora otplatiti u tekućoj godini.
   • U financijskim izvještajima trgovačkih društava nisu navedeni podaci o troškovima servisiranja duga - oni su naznačeni u bilješci uz financijska izvješća.
2. 2 Uzmite u obzir sve dugove koji dospijevaju ove godine. To uključuje kamate i glavnicu koje se moraju platiti tijekom godine. Tvrtke (pravne osobe) moraju knjižiti uplate u otkupni fond, koji je stvoren kao jamstvo za otplatu obvezničkog kredita. Štoviše, uzimaju se u obzir zakupnine koje je potrebno platiti u tekućoj godini.
3. 3 Prilikom utvrđivanja cijene servisiranja duga uzmite u obzir dio dugoročnog duga koji treba isteći. Dio dugoročnog duga s isteklim dospijećem dio je dugoročnog duga koji se treba otplatiti u sljedećih 12 mjeseci. Iskoristite uplate koje ste izvršili na dio dugoročnog duga koji dospijeva u prethodnih 12 mjeseci kako biste utvrdili svoju sposobnost servisiranja duga za tekuću godinu. Isplate koje izvršite tijekom sljedećih 12 mjeseci iskoristite za dio dugoročnog duga koji treba isteći kako biste utvrdili sposobnost servisiranja novih dugova.
4. 4 Prilikom izračunavanja troškova servisiranja duga razmislite o rješavanju kreditnih linija i revolving duga. Tvrtka (pravna osoba) može planirati otplatu kreditne linije u roku od godinu dana ili je pretvoriti u drugi kredit.
   • Kreditna linija može se pretvoriti u amortizacijski zajam.
   • Amortizacijski zajam je zajam čija ponavljajuća plaćanja uključuju i obračunate kamate i dio glavnice duga.
5. 5 Prilagodite isplate obračunatih kamata i dijela glavnice tako da uključuju porez na dohodak. Plaćanja na obračunate kamate ne podliježu prilaznom porezu, što se ne može reći o isplatama za otplatu glavnice duga (da biste provjerili ispravnost ove izjave, provjerite zakonodavstvo svoje zemlje). Prilagodite dio glavnice koji podliježe porezu na dohodak. Ako to ne učinite, podcijenit ćete troškove servisiranja duga i precijeniti svoje mogućnosti servisiranja duga.
   • Prilagodite pomoću sljedeće formule: obračunate kamate + (dio glavnice / [1 - porezna stopa]).
   • Na primjer, stopa poreza na dobit pravnih osoba iznosi 34%. Tvrtka uzima petogodišnji kredit u iznosu od 5.000.000 rubalja uz 6% godišnje. Ove godine tvrtka će platiti dio glavnice duga u iznosu od 884.000 rubalja, a iznos obračunatih kamata bit će 276.000.
   • Izračunajte troškove servisiranja duga koristeći gornju formulu: 276.000 + (884.000 / [1 - 0.34]) = 276.000 + 1.339.400 = 1.615.400 rubalja.
6. 6 Odredite svoj krajnji rezultat. Neto poslovni prihod je dobit umanjena za poslovne rashode, ali prije oporezivanja i obračunate kamate. Neto poslovni prihod ekvivalent je zarade prije kamata i poreza (EBIT). Neto prihod iz poslovanja priznaje se u računu dobiti i gubitka.
   • Operativni troškovi su izdaci povezani s osnovnom djelatnošću poduzeća, poput plaća i troškova istraživanja i razvoja.

Metoda 3 od 3: Izračun omjera servisiranja duga

1. 1 Saznajte koliki je omjer servisiranja duga. Važno je znati ukupna mjesečna plaćanja duga, ali za procjenu vaše kreditne sposobnosti preporučuje se utvrđivanje omjera neto prihoda i troškova servisiranja duga. Taj se omjer naziva omjer servisiranja duga. Omjer otplate duga jednak je određenom postotku neto dobiti, koja se koristi za otplatu dužničkih obveza. Omjer servisiranja duga izračunava se prema sljedećoj formuli: omjer servisiranja duga = neto prihod / trošak servisiranja duga. Zajmodavci koriste ovaj omjer za utvrđivanje sposobnosti dužnika da servisira tekuće i buduće dužničke obveze. Zajmodavci se žele pobrinuti da operativni prihod zajmoprimca bude dovoljan da pokrije ne samo tekuće, već i buduće dugove. Što je vrijednost omjera veća, tvrtka je sigurnija u otplatu svojih kredita.
2. 2 Izračunajte omjer servisiranja duga (DSCR). Da biste to učinili, upotrijebite sljedeću formulu: Omjer usluge duga = Neto prihod / Trošak usluge duga. Na primjer, određena tvrtka ima neto dobit od 50.000.000 rubalja, a trošak servisiranja duga za tu tvrtku iznosi 44.000.000.U ovom slučaju, troškovi servisiranja duga su plaćanja po hipotekama na nekretninama koje tvrtka posjeduje.
   • U našem primjeru omjer servisiranja duga je 50.000.000 / 44.000.000 = 1,14.
   • Odnosno, dobit tvrtke je 14% veća od iznosa potrebnog za pokriće dužničkih obveza tvrtke.
3. 3 Analizirajte vrijednost omjera servisiranja duga. Minimalna vrijednost ovog omjera, koja je potrebna za dobivanje novih kredita, ovisi o stanju gospodarstva. U razdobljima gospodarskog rasta vjerovnici možda nisu svjesni niskih omjera servisiranja duga. S druge strane, ovakvo ponašanje zajmodavaca vrlo je rizično zbog mogućeg neplaćanja velikog broja zajmoprimaca čiji su krediti izdani kršenjem pravila.
   • Ako je omjer servisiranja duga veći od 1, tada pravna ili fizička osoba ima dovoljno sredstava za servisiranje duga.
   • Ako je omjer servisiranja duga manji od 1, onda nema dovoljno sredstava za servisiranje duga.Na primjer, ako je omjer servisiranja duga 0,87, tada pravna ili fizička osoba ima sredstva za otplatu samo 87% duga, što uključuje isplatu dospjelih kamata i dijela glavnice. U tom slučaju, zajmoprimac će morati ili potrošiti ušteđevinu ili uzeti novi kredit, koji će se koristiti za otplatu tekućeg duga.
   • Neki zajmodavci zahtijevaju da omjer servisiranja duga dužnika ne padne ispod određene određene vrijednosti tijekom dospijeća kredita.
   • Mnogi zajmodavci zahtijevaju omjer servisiranja duga od 2 (ili više) za izdavanje novog kredita.