Sadržaj

• Koraci
• Metoda 1 od 3: Korištenje neto prihoda i dividendi
• Metoda 2 od 3: Korištenje godišnjih dividendi i zarade po dionici
• Metoda 3 od 3: Korištenje omjera isplate dividendi
• Savjeti
• Upozorenja

Udio prihoda isplaćenog u dividendama način je mjerenja udjela u dobiti poduzeća koji se ulagateljima isplaćuje u obliku dividendi kroz određeno razdoblje (obično godinu dana), umjesto da ide prema razvoju tvrtke. Općenito, starije i etablirane tvrtke imaju veće omjere dividendi - razine njihovih prihoda već su se značajno povećale, dok su tvrtke s nižim omjerom dividendi mlade tvrtke s potencijalom koji brzo raste. Za izračun udjela prihoda poduzeća isplaćenog kao dividende u određenom razdoblju upotrijebite algoritam izračuna isplaćene dividende / neto prihod ili godišnja dividenda po dionici / neto prihod po dionici - ekvivalentni su.

Koraci

Metoda 1 od 3: Korištenje neto prihoda i dividendi

1. 1 Saznajte kolika je neto dobit tvrtke. Da biste pronašli udio prihoda tvrtke isplaćen kao dividenda, najprije izračunajte njegov neto prihod za razdoblje koje razmatrate (imajte na umu da je jedna godina osnovno razdoblje za izračun udjela prihoda isplaćenog kao dividende). Ti su podaci navedeni u računu dobiti i gubitka tvrtke. Da biste bili jasni, morate izračunati dobit tvrtke, uzimajući u obzir sve troškove - poreze, troškove poslovanja, popuste za kvar, amortizaciju i kamate.
   • Na primjer, pretpostavimo da je nova tvrtka Jim's Light Bulbs u svojoj prvoj godini na tržištu zaradila 200.000 USD, ali je morala potrošiti 50.000 USD na gore navedene troškove. U tom slučaju, neto prihod Jimovih žarulja bit će jednak 200.000 - 50.000 = 150000 dolara.
2. 2 Odredite iznos dividende koju ćete isplatiti. Zatim izračunajte iznos koji je tvrtka platila u obliku dividendi tijekom razdoblja koje razmatrate. Dividende su sredstva koja se isplaćuju ulagačima, a ne idu u razvoj tvrtke.Dividende se obično ne iskazuju u računu dobiti i gubitka, već se uključuju u bilancu stanja i izvještaj o novčanim tijekovima.
   • Zamislite da je Jim's Light Bulbs, relativno mlada tvrtka, odlučila uložiti većinu svog neto prihoda u proširenje svojih proizvodnih mogućnosti i platila samo 3750 USD tromjesečnih dividendi. U ovom slučaju 3750 pomnožimo sa 4 puta = 15000 dolara. Ovo je iznos dividendi koje je tvrtka isplatila u prvoj godini poslovanja.
3. 3 Podijelite dividende na neto prihod. Kad saznate koliki je neto prihod tvrtke ostvario i koliko je isplatio dividende u određenom vremenskom razdoblju, bit će relativno lako pronaći udio prihoda isplaćenog u dividendama. Sve što trebate učiniti je podijeliti isplatu dividende tvrtke na njezin neto prihod - primljeni iznos bit će udio prihoda isplaćenog u obliku dividendi.
   • U slučaju Jimovih žarulja, možemo izračunati udio prihoda plaćenog u obliku dividendi dijeljenjem 15.000 / 150.000 = 0,10 (ili 10%). To znači da su Jimove žarulje plaćale 10% svog prihoda ulagačima, a ostatak (90%) uložile u razvoj tvrtke.

Metoda 2 od 3: Korištenje godišnjih dividendi i zarade po dionici

1. 1 Saznajte kolika je dividenda svake dionice. Gore navedena metoda nije jedini način za izračunavanje udjela prihoda koji tvrtka isplaćuje u dividendama. Također se može izračunati s dva dijela financijskih podataka. Ako ste zainteresirani za ovu alternativnu metodu, najprije izračunajte dividendu tvrtke po dionici (ili DPS). To je iznos sredstava za koje je svaki ulagač primio svaki udio u temeljnom kapitalu. Ti su podaci obično navedeni na stranicama Quarterly Quotes, pa ćete možda morati pronaći zbroj nekoliko brojeva ako ćete raditi analizu za cijelu godinu.
   • Uzmimo još jedan primjer. Rita's Rugs je stara, etablirana tvrtka kojoj nedostaje prostora za rast na današnjem tržištu i umjesto da svoju dobit koristi za proširenje proizvodnje, daje je svojim ulagačima. Zamislite da su Ritini tepisi platili 1 USD po dionici kao dividendu u prvom tromjesečju, 0,75 USD u drugom tromjesečju, 1,50 USD u trećem i 1,75 USD u četvrtom. Ako želimo izračunati udio prihoda isplaćenog u obliku dividendi za cijelu godinu, razmotrit ćemo: 1 + 0,75 + 1,50 + 1,75 = 4,00 USD po dionici, odnosno dividende društva po dionici (DPS).
2. 2 Odredite zaradu po dionici. Zatim izračunajte EPS tvrtke po dionici u vremenskom razdoblju koje razmatrate. EPS je mjera iznosa neto prihoda podijeljenog s brojem dionica koje posjeduju ulagači, ili, drugim riječima, iznosa novca koji se očekuje da će ulagač dobiti ako tvrtka plati 100% svog prihoda u obliku dividende. Obično su ti podaci navedeni u prijavi poreza na dobit tvrtke.
   • Zamislite da je 100.000 dionica Ritinih tepiha u rukama investitora, a u posljednjoj godini poslovanja tvrtke bilo je 800.000 dolara. U ovom slučaju EPS će biti 800000/100000 = 8 dolara po dionici.
3. 3 Podijelite godišnju dividendu po dionici s zaradom po dionici. Kao što je gore navedeno, sve što trebate učiniti je podijeliti dva iznosa. Izračunajte udio prihoda koji vaša tvrtka isplaćuje kao dividende dijeljenjem iznosa dividende po dionici s iznosom dobiti ostvarenom na svakoj dionici.
   • U slučaju Ritinih tepiha, udio prihoda od dividendi tvrtke može se izračunati dijeljenjem 4 sa 8 = 0,50 (ili 50%)... Drugim riječima, tijekom prošle godine tvrtka je dala pola svoju dobit za ulagače u obliku dividendi.

Metoda 3 od 3: Korištenje omjera isplate dividendi

1. 1 Jednokratne dividende mogu se izračunati pod posebnim uvjetima. Strogo govoreći, omjer isplate dividende izračunava se samo ako se redovite dividende isplaćuju ulagateljima. No ponekad se tvrtke nude isplatiti jednokratne dividende svima (ili samo njima) neki) svojim investitorima.Kako bi se dobio najtočniji iznos isplate, ove se "posebne" dividende ne bi trebale uzeti u obzir pri izračunavanju udjela prihoda isplaćenog kao dividende. Stoga je izmijenjena formula za izračunavanje omjera isplate dividendi za razdoblja koja uključuju posebne dividende (Ukupne dividende - posebne dividende) / Neto prihod.
   • Na primjer, ako tvrtka tijekom godine isplaćuje tromjesečne dividende u iznosu do 1.000.000 USD, ali i isplaćuje posebne dividende svojim ulagačima u iznosu od 400.000 USD zbog neočekivane dobiti, te posebne dividende nećemo računati pri izračunavanju udjela prihoda isplaćenog kao dividende . Pretpostavljajući neto prihod od 3.000.000 USD, udio prihoda isplaćenog kao dividende bio bi (1.400.000 - 400.000) / 3.000.000 = 0,334 (ili 33,4%).
2. 2 Uporedite udjele prihoda od dividendi za usporedbu ulaganja. Poznato je da bogati ljudi žele ulagati novac tamo gdje postoje mogućnosti za ulaganje, a za to će se htjeti upoznati s poviješću tvrtke, gdje je naznačen omjer isplaćene dividende. Obično ulagači obraćaju pozornost na vrijednost omjera (drugim riječima, koliki dio dobiti tvrtka vraća ulagačima), kao i na njegovu stabilnost (odnosno koliko taj omjer skače iz godine u godinu). Omjeri isplata koji su prikladni za ulagače variraju ovisno o njihovim ciljevima, ali općenito se omjeri isplata koji su preniski ili previsoki (i oni koji s vremenom dramatično skoče ili opadnu) smatraju rizičnim za ulaganje.
3. 3 Odaberite visoke omjere za dosljedan prihod i nizak za rastući potencijal. Kao što je gore navedeno, postoje razlozi zašto visoki i niski omjeri mogu biti privlačni ulagaču. Onima koji žele ulagati u pouzdano poslovanje koje će ostvarivati ​​stabilan prihod, visoki omjeri isplata poslužit će kao signal da je tvrtka već dosegla razinu na kojoj gotovo ne mora ulagati u razvoj proizvodnje, a to je pouzdano ulaganje kapitala. S druge strane, onima koji su spremni raditi za buduću zaradu, nadajući se da će u konačnici ostvariti velike prinose, niski omjeri isplata poslužit će kao signal da moraju uložiti velika sredstva kako bi u budućnosti razvili tvrtku. Ako tvrtka kao rezultat toga uspije, poslužit će kao dokaz povrata ulaganja, ali može biti i rizična jer je dugoročni potencijal tvrtke još uvijek nepoznat.
4. 4 Čuvajte se previsokih omjera isplate dividendi. Tvrtka koja daje 100% ili više svoje zarade može da se pojavi dobra mogućnost ulaganja, ali u praksi je to vrlo često znak nesigurnog financijskog položaja tvrtke. Omjer isplate od 100% ili više zarade znači da tvrtka isplaćuje investitorima više novca nego što sama zarađuje - drugim riječima, gubi novac vraćajući ga ulagačima. Budući da ta plaćanja često postaju velika, to može ukazivati ​​na značajno smanjenje omjera isplate dividendi u budućnosti.
   • Međutim, unatoč ovom trendu, postoje iznimke. Osnovana poduzeća s visokim potencijalom rasta u budućnosti ponekad se mogu nositi s omjerom isplate dividendi većim od 100%. Na primjer, 2011. godine AT&T je isplatio oko 1,75 USD dividende po dionici, zaradivši samo 0,77 USD po dionici - omjer isplate dividende od preko 200%. No iz razloga što je neto dobit po dionici tvrtke u razdoblju 2012.-2013. iznosio više od 2 USD, kratkoročna nestabilnost u isplati dividendi nije mogla narušiti dugoročne financijske izglede tvrtke.

Savjeti

• Također provjerite financijske omjere i procjene na http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/

Upozorenja

• Ne miješajte omjer isplate dividende s dividendnim prinosom, koji se izračunava na sljedeći način;
• Dividendni prinos = DPS (Dividenda po dionici) / Tržišna cijena dionice
• Također se može izračunati ovako: (OMJER PLAĆANJA DIVIDENDI X EPS) / TRŽIŠNA CIJENA