Sadržaj

• Koraci
• Metoda 1 od 3: Ciljevi i očekivanja
• Metoda 2 od 3: Ulaganje
• Metoda 3 od 3: Pratite i održavajte svoj portfelj
• Savjeti
• Upozorenja

Nije slučajno što najbogatiji ljudi ulažu u burzu.Iako se može zaraditi i izgubiti veliki novac, ulaganje u dionice jedan je od najboljih načina za postizanje osobne financijske sigurnosti, neovisnosti i potpore obitelji za generacije koje dolaze. Nije važno imate li trenutno zalihe za kišni dan ili tek počinjete štedjeti, vaš bi novac trebao raditi najbolje što možete, baš kao što ste se nekada trudili zaraditi. Međutim, da biste bili uspješni u ovom pothvatu, morate početi razumijevanjem kako funkcionira burza. Ovaj članak će vas voditi kroz proces donošenja odluka o ulaganju i pokazati vam put do uspjeha ulaganja. U ovom će se članku govoriti samo o kupnji dionica. Na WikiHow -u postoje zasebni članci o razmjeni i zajedničkim fondovima.

Koraci

Metoda 1 od 3: Ciljevi i očekivanja

1. 1 Napravite popis onoga što želite. Da biste sebi postavili ciljeve, morate razumjeti što želite postići novcem. Na primjer, kako želite živjeti u mirovini? Volite li putovanja, lijepe automobile, ukusnu hranu? Da li su vaše potrebe skromne? Ovaj će vam popis pomoći u formuliranju vaših ciljeva u sljedećem koraku.
   • Popis će vam također biti od koristi ako štedite novac za djecu. Na primjer, želite li poslati svoju djecu u prestižne škole ili sveučilišta? Želite li im kupiti automobile? Jeste li zadovoljni redovitim školama? Jeste li spremni potrošiti dodatni novac na nešto drugo? Jasno razumijevanje onoga što vam je važno omogućit će vam da postavite financijske ciljeve i shvatite kako trebate uštedjeti novac i kako ga uložiti.
2. 2 Odlučite o svojim financijskim ciljevima. Da biste razvili plan ulaganja, morate razumjeti zašto ćete u nešto ulagati. Drugim riječima, koliko novca želite zaraditi i koliko ste spremni uložiti da biste to postigli? Vaši ciljevi trebaju biti što jasniji kako biste i sami znali što vam je potrebno za njihovo postizanje.
   • Često si ljudi postavljaju ciljeve, poput kupnje kuće, plaćanja školovanja djece, stvaranja financijskog jastuka, uštede novca za mirovinu. Cilj ne bi trebao biti općenit (na primjer, "imati stanovanje"), već specifičan: "Odvojite 63.000 USD za prvu ratu stana od 310.000 USD." (U pravilu, da biste dobili dobru hipotekarnu kamatnu stopu, vaša kapara na vaš dom mora biti najmanje 20-25%.)
   • U pravilu, financijski savjetnici preporučuju uštedu od najmanje osamine vašeg maksimalnog mjesečnog prihoda za mirovinu. To će vam omogućiti da godišnje akumulirate oko 85% svog prihoda prije umirovljenja. Na primjer, ako je vaš godišnji prihod 600 tisuća rubalja, trebali biste pokušati izdvojiti novac tako da u prvim godinama umirovljenja možete potrošiti oko 480 tisuća godišnje.
   • Izračunajte troškove obrazovanja za djecu, uzimajući u obzir sve moguće troškove i financijsku pomoć djeci, na temelju vaših prihoda i ušteđevine. Upamtite da troškovi mogu biti različiti - sve ovisi o mjestu i vrsti obrazovne ustanove. Također zapamtite da ćete možda morati platiti ne samo obrazovanje, već i smještaj, prijevoz, obroke i dječje udžbenike.
   • Uzmite u obzir faktor vremena. To je osobito važno ako namjeravate dugo uštedjeti novac za nešto (na primjer, umirovljenje). Na primjer, Mihail počinje štedjeti novac za individualni mirovinski račun u dobi od 20 godina uz 8% godišnje. U sljedećih 10 godina štedi 25 tisuća godišnje, a zatim prestaje nadopunjavati račun, ali zadržava mogućnost ulaganja tog novca. Do 65. godine Mihail će imati iznos od 5.350.000.
   • Na internetu možete pronaći posebne kalkulatore isplativosti ulaganja za određeno vrijeme pri primjeni određene kamatne stope. Ovaj kalkulator neće zamijeniti posao financijskog savjetnika, ali barem ćete znati što možete očekivati.
   • Nakon što odlučite o svojim ciljevima, odlučite koliko vas dijeli od željene financijske situacije. To će vam omogućiti da shvatite koja će vam profitabilnost pomoći da postignete željeni financijski položaj.
3. 3 Odlučite koliko rizika možete preuzeti. Da biste ostvarili prihod od kapitala, morate riskirati. Sposobnost preuzimanja rizika kombinacija je dviju varijabli: vaše sposobnosti preuzimanja rizika i vaše spremnosti na preuzimanje rizika. Prije nego što učinite bilo što, trebate si postaviti nekoliko važnih pitanja:
   • U kojoj ste fazi života sada? Drugim riječima, jeste li bliže maksimumu ili minimumu svog financijskog potencijala?
   • Jeste li spremni riskirati radi ozbiljne dobiti?
   • Koji je vremenski okvir za vaše investicijske planove?
   • Koliko vam je potrebno likvidnosti (odnosno sposobnosti pretvaranja kapitala u gotovinu) da biste ispunili kratkoročne ciljeve i zadržali određenu količinu novca u rezervi? Nemojte početi ulagati u dionice sve dok ne uštedite dovoljno novca za 6-12 mjeseci svog života ako izgubite posao. Ako odustanete od dionica za manje od godinu dana, to neće biti ulaganje, već špekulacija.
   • Ako rizici povezani s određenim dionicama ne odgovaraju vašim očekivanjima o prihvatljivom, ova opcija nije prikladna za vas. Odbacite ga.
   • Izbor zaliha trebao bi ovisiti o razdoblju života. Na primjer, u mladosti je dopušteno više ulagati na tržište vrijednosnih papira. Ako imate stabilan posao koji vam donosi dobre prihode, to se također može smatrati obveznicom - dugoročno od toga ostvarujete stalan prihod. To vam omogućuje da dodijelite više sredstava za kupnju dionica. Ako imate prevrtljiv posao s nepredvidivim prihodom (na primjer, investicijski posrednik ili burzovni posrednik), trebali biste potrošiti manje novca na dionice, a više na stabilne obveznice. Dionice vam omogućuju brzo povećanje profita, no s njima je povezano više rizika. Kako starite, moći ćete se kretati prema stabilnijim ulaganjima poput obveznica.
4. 4 Proučite burzu. Pokušajte pročitati što više izvora o burzi i makroekonomiji. Da biste razumjeli stanje u gospodarstvu i koje su dionice isplative, proučite mišljenja i prognoze stručnjaka. Postoji nekoliko klasičnih knjiga s kojima možete započeti upoznavanje tržišta vrijednosnih papira:
   • Inteligentan investitor i Analiza vrijednosnih papira Benjamin Graham izvrsni su izvori informacija o ulaganju za početnike.
   • Analiza financijskih izvještaja društva, Benjamina Grahama i Spencera Meredith. Ovo je sažet i opsežan vodič za analizu financijskih izvještaja tvrtke.
   • Ulaganje s očekivanjima, autor Alfred Rappaport, Michael Mobussen. Ova knjiga opisuje novi pristup analizi vrijednosnih papira na pristupačnom jeziku, a ovo djelo savršeno nadopunjuje knjige Benjamina Grahama.
   • Obične dionice i izvanredna zarada (i druga djela) Philipa Fishera. Warren Buffett primijetio je da je on 85 posto Graham i 15 posto Fisher, ali vjerojatno podcjenjuje važnost Fischerova utjecaja u oblikovanju njegovog razmišljanja o ulaganju.
   • Eseji Warrena Buffetta zbirka je Buffettovih godišnjih pisama dioničarima. Buffett se obogatio ulaganjem i ima nekoliko korisnih savjeta za ljude koji bi htjeli krenuti njegovim stopama. Ovdje ih možete pročitati potpuno besplatno: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
   • Teorija vrijednosti ulaganja John Barr Williams jedna je od najboljih knjiga o vrednovanju dionica.
   • Metoda Peter Lynch i Ponovi Wall Street Peter Lynch, dvije knjige uspješnog investicijskog menadžera. Lynchova djela lako se čitaju, a također su i informativna i zanimljiva.
   • Najčešće zablude i ludilo gomile Charles McKay i Sjećanja na špekulanta dionicama William Lefebvre.Ove knjige pružaju primjere iz stvarnog života opasnosti od pretjerane emocionalnosti i pohlepe na burzi.
   • Također možete pohađati internetske tečajeve za ulaganje početnika. Neke su ih financijske tvrtke stavile besplatno, uključujući Morninstar i TD Ameritrade. Slični tečajevi mogu se pronaći i na web stranicama nekih sveučilišta.
   • Financijski tečajevi dostupni su i u nekim školama i organizacijama. Obično su jeftini ili besplatni, a tamo ćete naučiti mnogo o ulaganju. Potražite odgovarajuće tečajeve u svom gradu.
   • Vježbajte trgovanje na papiru. Zamislite da kupujete i prodajete dionice koristeći cijene zatvaranja. To se može učiniti na komadu papira ili na računu s namjenskom mrežnom uslugom poput Kako tržište funkcionira. To će vam omogućiti da vježbate svoju strategiju i primijenite znanje bez rizika da izgubite novac.
5. 5 Oblikujte ono što želite od burze. Nije važno jeste li početnik ili profesionalac, uvijek je teško jer je to i znanost i umjetnost. Morate biti u mogućnosti sastaviti veliku količinu podataka o financijskom tržištu. Također morate naučiti osjetiti čemu služe podaci i o čemu govore.
   • Iz tog razloga mnogi ulagači kupuju dionice u tvrtkama čije proizvode poznaju i koriste. Razmislite o stvarima koje koristite kod kuće. Imate pouzdane informacije o tim proizvodima, od namještaja za dnevnu sobu do sadržaja hladnjaka, a kvalitetu ovih proizvoda možete ocijeniti u odnosu na konkurenciju.
   • Razmišljate li o robi za kućanstvo, pokušajte zamisliti ekonomske uvjete pod kojima možete napustiti tu robu ili je zamijeniti boljom ili lošijom kvalitetom.
   • Ako su gospodarski uvjeti takvi da su ljudi spremni kupiti proizvod s kojim ste dobro upoznati, dionice u tim tvrtkama bit će pravi izbor.
6. 6 Usredotočite se na detalje. Naravno, vrlo je važno procijeniti opće stanje na tržištu i odabrati tvrtke za koje postoji vjerojatnost da će uspjeti u trenutnim ili očekivanim gospodarskim uvjetima, ali trebate i formulirati svoja glavna očekivanja u određenim područjima:
   • Trendovi kamatnih stopa i inflacije te kako ti čimbenici mogu utjecati na vrijednosne papire s fiksnim dohotkom i fiksnim prihodom. Kad su kamatne stope niske, više potrošača i poduzeća ima pristup novcu. Potrošači imaju više novca za kupnju i kupovat će više. To se prevodi u veće profitne marže za tvrtke, što tvrtkama omogućuje ulaganje u proširenje poslovanja. Stoga niske stope dovode do viših cijena dionica. Visoke kamatne stope snižavaju vrijednost dionica. Uz visoke stope, otežavanje ili skuplje uzimanje kredita. Potrošači troše manje novca, a tvrtke imaju manje novca za ulaganje. Rast poslovanja može prestati ili započeti recesija.
   • Ekonomski ciklus, uključujući uzimanje u obzir makroekonomije. Inflacija je ukupni rast cijena u određenom vremenskom razdoblju. Umjerena (ili kontrolirana) inflacija općenito se smatra korisnom za gospodarstvo i tržište vrijednosnih papira. Niske kamatne stope u kombinaciji s umjerenom inflacijom imaju pozitivan utjecaj na tržište. Visoke stope i deflacija obično uzrokuju krah burze.
   • Povoljni uvjeti unutar pojedinih sektora gospodarstva, kao i specifični pokazatelji na mikroekonomskoj razini. U razdobljima gospodarskog rasta neke industrije obično napreduju - automobilska, građevinska, zračna. U jakim gospodarstvima potrošači su sigurni u svoju budućnost pa troše više novca na veće kupovine. Takve se industrije i poduzeća nazivaju cikličnima.
   • Druge industrije napreduju u siromašnim ili opadajućim gospodarstvima. U pravilu, gospodarstvo nema tako snažan utjecaj na te industrije i poduzeća. Na primjer, komunalna i osiguravajuća društva manje su podložna promjenama zbog povjerenja potrošača, jer se struja i zdravstveno osiguranje moraju plaćati pod svim uvjetima. Takve se industrije i poduzeća nazivaju obrambenim ili protucikličkim.

Metoda 2 od 3: Ulaganje

1. 1 Odlučite kako će se sredstva rasporediti. Drugim riječima, morate razumjeti koliko novca želite uložiti u svaku vrstu proizvoda.
   • Odredite koliko ćete novca uložiti u dionice, obveznice, rizičnije opcije i koliko ćete novca ostaviti u gotovini ili gotovinskim ekvivalentima (potvrde o depozitu, kratkoročni trezorski zapisi (ako ste u SAD-u) itd.) .
   • U ovoj fazi morate odrediti polazište na temelju svojih očekivanja i stupnja rizika koji možete preuzeti.
2. 2 Odlučite gdje ćete uložiti. Vaša očekivanja u pogledu postotka dobiti i mogućeg rizika isključit će veliki broj mogućih opcija. Kao ulagač, dionice možete kupiti od tvrtki (na primjer, Applea ili McDonald'sa). Ovo je najjednostavniji način ulaganja. Postoji pristup u kojem možete kupiti i prodati svaku dionicu zasebno, na temelju vaše prognoze buduće vrijednosti i moguće dividende tih dionica. Ako izravno kupujete dionice, ne morate platiti proviziju otvorenom zajedničkom fondu, ali ćete se morati pozabaviti diverzifikacijom rizika.
   • Odaberite promocije koje najbolje odgovaraju vašim potrebama. Ako plaćate visoke poreze, imate malo kratkoročnih ili srednjoročnih troškova i voljni ste riskirati, odaberite dionicu koja raste. Obično ne isplaćuju dividende ili donose vrlo mali profit, ali vrijednost im stalno raste.
   • Indeksni fond obično naplaćuje nižu proviziju u odnosu na aktivno upravljana sredstva. Na ovaj način je sigurnije ulagati jer se ulaganja temelje na dobro poznatim i uglednim indeksima. Na primjer, indeksni fond može odabrati referentnu vrijednost koja se sastoji od dionica u S&P 500. Fond će kupiti otprilike iste dionice kako bi odgovarao (ali ne i premašio) performanse indeksa. Na ovaj način je sigurno ulagati, ali nije baš zanimljivo. Zagovornici aktivnog prikupljanja dionica ne smatraju ovaj način rada vrijednim pažnje. Indeksni fondovi dobro su polazište za početnike. Kupnja i držanje dionica jeftinih indeksnih fondova bez opterećenja i jačanje kapitalnih ulaganja ulaganjem fiksnog iznosa u dolarima u redovitim intervalima omogućuje vam da dugoročno nadmašite druge aktivnije otvorene zajedničke fondove. Odaberite dionice indeksnih fondova s ​​najnižim troškovima i godišnjim prometom. Ako planirate uložiti manje od 100.000 USD (ili 8.000.000 RUR), dugoročno je malo toga što se može usporediti s indeksnim fondovima. Pročitajte članke o dionicama i zajedničkim fondovima kako biste saznali koji vam odgovara.
   • Fond kojim se trguje na burzi je vrsta indeksnog fonda koji se može koristiti za sve iste operacije kao i za obične dionice. Takvi vrijednosni papiri su portfelj kojim se ne upravlja (to jest, dionice se ne kupuju i ne prodaju stalno, kao što je slučaj s aktivnim fondovima) i često se mogu kupiti i prodati bez provizije. Možete kupiti dionice koje se temelje na određenom indeksu, industriji ili robi (na primjer, zlato). Također je prikladna opcija za početnike.
   • Možete ulagati u uzajamne fondove kojima se aktivno upravlja. Ta sredstva prikupljaju novac od mnogih ulagača i ulažu ga uglavnom u dionice i obveznice.Pojedini ulagači kupuju dionice iz ovog portfelja. Upravljači fondovima teže stvaranju portfelja s posebnim ciljem na umu, poput dugoročnog rasta. No, zbog činjenice da se tim fondovima aktivno upravlja (odnosno da menadžeri redovito kupuju i prodaju dionice kako bi postigli ciljeve fonda), naknade mogu biti veće. Troškovi povezani s takvim sredstvima mogu smanjiti vaš povrat ulaganja i usporiti rast kapitala.
   • Neke tvrtke nude posebne portfelje dionica za ulagače koji štede novac za mirovinu. To su takozvana sredstva za raspodjelu imovine ili sredstva s određenim datumom, koja automatski mijenjaju vrstu vašeg ulaganja ovisno o vašoj dobi. Na primjer, dok ste mladi, većina uobičajenih dionica akumulira se u vašem portfelju, a kako starite, neke se zamjenjuju vrijednosnicama s fiksnim prihodom. Jednostavno rečeno, oni za vas čine ono što biste sami mogli učiniti s godinama. Upamtite da će naknade biti mnogo veće od ETF -ova i ETF -ova, ali dobit ćete uslugu koju drugi ne mogu ponuditi.
   • Prilikom odabira dionica trebali biste uzeti u obzir troškove poslovanja i sve provizije. Ta plaćanja mogu ozbiljno smanjiti vaš rezultat. Važno je znati koje će naknade biti potrebne za kupnju, posjedovanje i prodaju dionica. U pravilu se za te operacije plaćaju provizije, razlika između cijena prodavatelja i kupca, klizanje, lokalne provizije i porez na dohodak od kapitala. U slučaju sredstava, možda ćete morati platiti posredničke pristojbe, posredničke pristojbe pri kupnji ili prodaji udjela u zajedničkim fondovima, naknade za prodaju ili prodaju, naknade za zamjenu, naknade za upravljanje računom, lokalne naknade i naknade za pratnju. ...
3. 3 Odredite stvarnu tržišnu vrijednost i cijenu koju ste spremni platiti za sve dionice koje vas zanimaju. Stvarna tržišna vrijednost je prava vrijednost dionice i može se razlikovati od njezine trenutne cijene. U pravilu je dobra cijena dio stvarne cijene, što daje određenu granicu sigurnosti. Granica sigurnosti varira od 20 do 60% (sve ovisi o stupnju vašeg povjerenja ili nesigurnosti u stvarnu vrijednost dionice). Postoji nekoliko tehnika za procjenu vrijednosti dionica:
   • Model diskontiranja dividendi. Vrijednost dionice sadašnja je vrijednost svih njenih budućih dividendi. Dakle, vrijednost dionice je dividenda po dionici podijeljena s razlikom između diskontne stope i stope rasta dividende. Pretpostavimo da tvrtka A isplaćuje godišnju dividendu od 1 rublje po komadu, a očekuje se da će dividenda rasti 7% godišnje. Ako je vaš osobni trošak kapitala (diskontna stopa) 12%, vrijednost dionica tvrtke A je 1 / (. 12-.07) = 20 rubalja po dionici.
   • Model diskontiranog novčanog toka. Vrijednost dionice određena je sadašnjom vrijednošću budućeg novčanog toka te dionice. Dakle, diskontirani novčani tok = novčani tok 1 / (1 + r) ^ 1 + novčani tok 2 / (1 + r) ^ 2 + ... + novčani tok n / (1 + r) ^ n, gdje je novčani tok tok n je novčani tok za određeno vremensko razdoblje n, a r diskontna stopa. Tipično, ovi izračuni izračunavaju povećanje godišnje stope novčanog tijeka (gotovine iz poslovanja umanjene za kapitalne troškove) u sljedećih 10 godina. Rast se izračunava i projicira dugoročna stopa rasta, što omogućuje izračun preostale vrijednosti u razdoblju nakon prognoze. Dva iznosa se zatim zbrajaju kako bi se dobila vrijednost diskontiranog novčanog toka. Na primjer, ako je novčani tok 2 RUB po dionici, a očekivani rast iznosi 7% u sljedećih 10 godina i 4% u narednim godinama, uz diskontnu stopu od 12%, dionice će poskupjeti za 15,69 RUB, a preostala vrijednost iznosit će 16,46 rubalja. To znači da će vrijednost dionice iznositi 32,15 rubalja po dionici.
   • Metode usporedbe. Pomoću ovih metoda vrijednost dionice izračunava se na temelju njezine vrijednosti u odnosu na stvarni prihod, knjigovodstvenu vrijednost, prodaju ili novčane tijekove.Trenutna cijena dionice uspoređuje se s mjerodavnim kriterijima za ocjenu, kao i povijesnim prosjekom dionice, što vam omogućuje izračunavanje cijene po kojoj bi se dionica trebala prodati.
4. 4 Kupujte dionice. Kad odlučite koje dionice želite kupiti, nastavite s kupnjom. Pronađite brokersku tvrtku koja odgovara vašim potrebama i naručite.
   • Možete sklopiti ugovor s posredničkom tvrtkom s niskim provizijama, koja će jednostavno naručiti željene dionice umjesto vas. Možete koristiti usluge punopravne tvrtke. Koštat će više, ali dobit ćete više informacija i korisnih savjeta. Istražite web stranice takvih tvrtki i pročitajte recenzije na Internetu - to će vam pomoći da pronađete pravog posrednika. Najvažnije je uzeti u obzir iznos provizije i sve vrste plaćanja. Neka poduzeća nude besplatnu prodaju ili kupnju dionica ako portfelj dionica klijenta zadovoljava uvjete minimalne vrijednosti portfelja ili ako klijent ulaže u određene dionice za koje tvrtke plaćaju naknade za transakcije.
   • Neke tvrtke nude posebne programe izravne kupnje koji vam omogućuju kupnju njihovih dionica bez posrednika. Ako želite kupiti i držati određene dionice ili planirate izgraditi kapital ulaganjem fiksnog iznosa u redovitim intervalima, ovo je vjerojatno opcija koja vam najviše odgovara. Potražite takve ponude na internetu ili se obratite tvrtki čije dionice želite kupiti i pitajte možete li to učiniti izravno. Obratite pozornost na moguće provizije i odaberite programe u kojima nema provizija ili su oni minimalni iznos.
5. 5 Izgradite portfelj dionica od 5-20 različitih dionica u svrhu diverzifikacije. Birajte dionice u različitim sektorima gospodarstva, u različitim industrijama, zemljama, tvrtkama. Dionice bi trebale biti različitih vrsta (neke će biti usmjerene na rast, druge na očuvanje vrijednosti).
6. 6 Držite dionice dugo - od 5 do 10 godina i duže. Pokušajte ne prodavati dionice kada dan, mjesec ili godinu nešto pođe po zlu na burzi. Dugoročno gledano, tržište vrijednosnih papira konstantno raste. Istodobno, ne pokušavajte špekulirati s dionicama, čak i ako su porasle za 50% ili više. Ako je poduzeće općenito dobro, nemojte prodavati dionice (osim ako nemate hitnu potrebu za sredstvima). Međutim, dionice bi se trebale prodati ako je njihova cijena pala ispod stvarne vrijednosti (raspravljano u trećem odjeljku ovog članka) ili ako su se uvjeti poslovanja u samoj tvrtki promijenili otkad ste kupili njezine dionice, a malo je vjerojatno da će tvrtka ponovno postati isplativ.
7. 7 Ulažite novac redovito i sustavno. Ako namjeravate ulagati fiksni iznos u redovitim intervalima, morat ćete kupiti dionice nisko, a prodati visoko. Kad god novac uđe, odvojite dio novca za kupnju dionica.
   • Upamtite, ljudi kupuju na medvjeđem tržištu. Ako tržište padne za najmanje 20%, uložite više novca u dionice. Ako tržište padne za 50%, uložite svoj slobodni novac u dionice i zamijenite obveznice dionicama. Ovo se može činiti rizičnim potezom, ali tržište uvijek oživljava, a to se dogodilo čak i nakon razdoblja snažnog pada 1929.-1932. Ljudi koji su mogli zaraditi veliki novac od dionica kupovali su ih kada su prodavali po niskoj cijeni.

Metoda 3 od 3: Pratite i održavajte svoj portfelj

1. 1 Razviti kriterije ocjenjivanja. Važno je usvojiti kriterije koji vam omogućuju mjerenje uspjeha dionice i usporedbu rezultata s vašim očekivanjima. Odlučite koliki bi vam priliv dionica odgovarao, pa odlučite zadržati te dionice.
   • Kriteriji bi se u pravilu trebali temeljiti na dinamici različitih tržišnih indeksa.To će vas obavijestiti da li vaše dionice ostvaruju barem onoliko profita koliko je prosjek na tržištu.
   • Možda zvuči čudno, ali to što su dionice skočile ne znači da je to dobra investicija, pogotovo ako raste sporije od sličnih dionica. I obrnuto - neće sve dionice koje padaju cijena donijeti gubitak (pogotovo ako slične dionice još više pojeftine).
2. 2 Usporedite rezultat sa svojim očekivanjima. Da biste razumjeli vrijednost ulaganja, usporedite rezultat svih ulaganja s očekivanjima koja ste imali pri kupnji dionica. To se također odnosi na procjenu načina na koji ste novac rasporedili između dionica.
   • Ako neke dionice ne ispune vaša očekivanja, treba ih prodati i novac uložiti u nešto drugo, osim ako nemate ozbiljan razlog vjerovati da će se situacija uskoro promijeniti na bolje.
   • Dajte svojim ulaganjima vremena da počnu raditi za vas. Rezultat jedne ili tri godine investitoru koji ulaže novac u dugoročne projekte praktički ne znači ništa. Tržište dionica funkcionira poput glasovanja u kratkom roku i ravnoteže u dugom roku.
3. 3 Uvijek budite na oprezu i prilagodite svoja očekivanja. Nakon što kupite dionicu, morat ćete redovito pratiti kako se ponaša.
   • Okolnosti i mišljenja podložni su promjenama. Sve je to dio procesa ulaganja. Važno je pravilno razumjeti i procijeniti nove informacije i pravodobno ih mijenjati, pridržavajući se gore opisanih načela.
   • Razmislite jesu li vaša očekivanja bila točna. Ako ne, zašto ne? Prilagodite svoja očekivanja i portfelj dionica na temelju informacija koje primite.
   • Razmislite odgovara li vaš portfelj dionicama stupnju rizika koji ste spremni preuzeti. Vaše su dionice možda dobro poslovale, ali pokazalo se da su nestabilnije i rizičnije nego što ste mislili. Ako niste zadovoljni s razinom rizika, bolje je zamijeniti dionice.
   • Razmislite možete li postići ciljeve koje ste sebi postavili. Vaša ulaganja mogu biti unutar prihvatljive razine rizika, ali ostvaruju profit presporo. U tom slučaju treba ih i zamijeniti.
4. 4 Pokušajte ne doći u iskušenje da kupujete i prodajete prečesto. Uostalom, vi ste investitor, a ne špekulant. Osim toga, svaki put kada ostvarite dobit, morate platiti porez na tu dobit. Osim toga, svaka transakcija uključuje plaćanje provizije posredniku.
   • Pokušajte ne poslušati savjete o ulaganju. Proučite sami podatke i ne slijedite savjete drugih, čak i ako su vam oni došli iz internih izvora. Warren Buffett navodi kako odbacuje sva slova u kojima mu se preporučuje da obrati pažnju na određene dionice. Smatra da su ljudi koji šalju ova pisma plaćeni za oglašavanje dionica kako bi tvrtka od toga mogla zaraditi.
   • Ne shvaćajte previše ozbiljno informacije iz medija. Težite dugoročnom ulaganju (najmanje 20 godina) i ne pokušavajte brzo prebaciti novac.
5. 5 Ako je potrebno, posavjetujte se s pouzdanim posrednikom, bankarom ili stručnjakom za ulaganja. Pokušajte stalno proučavati potrebne informacije i čitati što više knjiga i članaka stručnjaka koji su uspjeli na tržištu za koje ste zainteresirani. Također biste trebali pročitati literaturu o emocionalnim i psihološkim aspektima ulaganja - to će vam pomoći da se pravilno povežete s uspjehom i neuspjehom na tržištu vrijednosnih papira. Morate biti u mogućnosti donositi ispravne odluke, pa čak i ako učinite sve kako treba, morate biti spremni na gubitke.

Savjeti

• Kupujte dionice onih tvrtki koje imaju malo konkurenata ili ih uopće nemaju. Zračni prijevoz, maloprodaja i automobilska industrija općenito se ne smatraju najboljim sektorima ulaganja, jer je konkurencija jaka. Dokaz tome je niska razina dobiti u godišnjim izvješćima odgovarajućih tvrtki.Klonite se sezonskih ili modnih industrija (maloprodaja), reguliranih djelatnosti (komunalne usluge) i zračnih prijevoznika, osim ako njihova vrijednost i prihod s vremenom neprestano rastu. Ovo je rijetko.
• Imajte na umu svoje pristranosti i ne dopustite da vaše emocije utječu na vaše odluke. Vjerujte sebi i samom procesu i imat ćete sve šanse postati uspješan investitor.
• Informacije su okosnica uspješnog trgovanja dionicama i tržišta s fiksnom kamatnom stopom. Važno je redovito provoditi istraživanje tržišta i procjenjivati ​​financijske performanse praćenjem dionica i usklađivanjem.
• Zadatak financijskog savjetnika / brokera je osigurati da ostanete njegov klijent, a on može zaraditi novac umjesto vas. Od vas će se tražiti da diverzificirate svoja ulaganja tako da vaš portfelj dionica bude u skladu s Dow Jonesom i S&P 500. Zahvaljujući tome, posrednik će uvijek imati objašnjenje ako cijena dionice padne. Prosječni posrednik ima ograničeno znanje o skrivenim ekonomskim procesima u poslovanju. Warren Buffett poznat je po svom citatu: "Rizik je za ljude koji ne znaju što rade."
• Potražite priliku za kupnju kvalitetnih dionica po privremeno niskim cijenama. To je temelj vrijednosnog ulaganja.
• Upamtite da ne prodajete i kupujete listove papira koji postaju sve skuplji. Kupujete i prodajete dionice u nekom poslu. Uspjeh i isplativost pothvata te cijena koju morate platiti dva su faktora koji bi trebali voditi vašoj odluci.
• Shvatite zašto se isplati ulagati u plave čipove (visoko likvidne dionice). Njihova se kvaliteta temelji na stalnom rastu prihoda i dobiti u prošlosti. Ako znate pronaći te tvrtke prije svih ostalih, možete zaraditi mnogo novca. Naučite ulagati u obećavajuće dionice koje mogu porasti u vrijednosti.
• Ne cijenite svoj portfelj više od jednom mjesečno. Ako ste preplavljeni emocijama, brzo ćete prodati dionice, što bi moglo biti sjajno dugoročno ulaganje. Prije nego što kupite dionicu, zapitajte se: "Ako te dionice izgube vrijednost, bih li ih htio prodati ili kupiti više?" Ne kupujte ih ako vam se sviđa prodati.
• Uložite u tvrtke usmjerene na dioničare. Većina poduzeća odlučuje svoju zaradu trošiti na nove privatne zrakoplove za izvršne direktore, a ne isplaćivati ​​dividende. Dugoročne plaće izvršnih direktora, ulaganje u dioničke opcije, oprezni kapitalni troškovi, pravična politika raspodjele dividendi, rastuća zarada po dionici i knjigovodstvena vrijednost sve su to znakovi da tvrtka cilja na dioničare.
• Prije nego što kupite dionice, pokušajte prvo neko vrijeme trgovati "na papiru". Ovo je imitacija trgovanja dionicama. Morat ćete pratiti cijene dionica, bilježiti svoje kupovine ili prodaje koje biste ostvarili da ste zapravo trgovali. Na ovaj način možete provjeriti jesu li vaše odluke isplative. Kad uspijete razviti sustav koji funkcionira, i shvatite kako funkcionira tržište, prijeđite na stvarnu kupnju i prodaju.

Upozorenja

• Uložite samo novac koji si možete priuštiti da izgubite. Dionice se u bliskoj budućnosti mogu dramatično smanjiti, pa čak i relativno sigurna ulaganja mogu donijeti gubitak.
• Radite s dionicama i klonite se opcija i izvedenica - oni su instrumenti špekulacije, a ne ulaganja. S dionicama postoje veće šanse za uspjeh. U slučaju opcija i izvedenica, vjerojatnost gubitka novca je mnogo veća.
• Što se tiče novca, ljudi mogu lagati kako bi održali samopouzdanje. Ako vam netko daje savjet, zapamtite da je ovo samo mišljenje. Razmislite možete li vjerovati ovoj osobi.
• Nemojte kupovati dionice samo s dijelom plaćene cijene. Cijene dionica mogu jako varirati, a korištenje kredita za financijske transakcije može biti pogubno. Ne želite kupiti dionice na kredit, vidjeti rast od 50 posto, izgubiti sve, a zatim gledati kako se tržište vraća u prijašnje stanje. Kupnja dionica na dug nije ulaganje, već nagađanje.
• Ne oslanjajte se na tehničku analizu - to je alat za trgovce, a ne za investitore. Korisnost ove analize u procesu donošenja investicijskih odluka vrlo je upitna.
• Nemojte se upuštati u jednodnevne, srednjoročne ili druge transakcije koje stvaraju profit. Zapamtite da što češće trgujete, veći će biti vaši troškovi provizije, što će zauzvrat smanjiti vaš profit. Osim toga, kratkoročni prihod oporezuje se više od dugoročnog prihoda (više od jedne godine). Najbolje je da se ne upuštate u vrlo brze poslove, jer uspjeh na ovom području zahtijeva mnogo vještine, znanja i truda, a o sreći da i ne govorimo. Ova je aktivnost namijenjena iskusnim igračima.
• Ne biste trebali kupovati dionice koje imaju niske povrate i djeluju jeftino. Većina jeftinih dionica vrijedi malo s razlogom. Samo zato što su se dionicama koje se trenutno trguju s dolarom nekada trgovalo po 100 dolara po komadu, ne znači da ne mogu dodatno pasti u cijeni. Vrijednost svake dionice može pasti na nulu, a upravo se to dogodilo s mnogim dionicama.
• Izbjegavajte impulzivna ulaganja, odnosno ne kupujte dionice za kojima postoji velika potražnja i čija cijena cijelo vrijeme raste. Ovo su čista nagađanja, a ne ulaganja i ovaj rast neće biti trajan. Samo razgovarajte sa svima koji su pokušali to učiniti s tehnološkim dionicama kasnih 90 -ih.
• Povratak na kapitalna ulaganja može biti potpuno različit u različitim godinama. Indeks S&P 500 za razdoblje 2000.-2015. Iznosio je 4,2%. Ne očekujte da će vaša dobit doseći 8-10%.
• Nemojte se baviti insajderskim trgovanjem. Ako trgujete dionicama koristeći povjerljive podatke prije nego što se objave, mogli biste se suočiti s kaznenim djelima. Nijedan iznos novca nije vrijedan pravnih problema s kojima se možete suočiti.